银行缘何大范围降低存款利率

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近日，国有大行下调存款利率，活期存款和部分定期存款利率将分别调降约5个基点和10个基点。同时，存款利率补降潮仍在持续，6月以来,四川、吉林、内蒙古、山东等地多家村镇银行已密集公告下调利率，有些村镇银行存款利率甚至下降了30个基点。

这标志着今年已掀起第三轮大面积“降息潮”。直接原因主要有两方面：其一，是对之前存款利率下调没有及时跟进的一种后续“补救”行为。比如2022年由于5年期LPR下调3次共下调35个基点，1年期LPR下调2次共15个基点，大型国有商业银行和股份制商业银行已分别于当年进行过两次调低存款利率，而当时部分中小银行可能由于贷款投放多、资金压力较大，没有及时跟进下调存款利率。而去年底以来由于存款大幅增长，大部分中小银行存在资金“富余”现象，加上贷款投放状况不是很理想，自然就会降本增效。

其二，为消除存贷款净息差日益缩小的尴尬格局而实施“挽救”措施。当前，中小银行净息差收窄压力较大，据国家金融监管总局官网，2023年一季度，国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.69%、1.83%、1.63%和1.85%，较2022年四季度下降0.21%、0.16%、0.04%和0.25%。这说明银行净息差形势仍在持续“恶化”。银行为了减少亏损提高盈利水平和抗风险能力，也不得不下调存款利率。

目前，由于受到美联储加息、美国银行诱发危机等影响，全球经济复苏缓慢，我国经济复苏效果也不明显。加上中小银行本身面临许多难以破解的经营障碍，比如贷款优质客户难找，富裕的资金不能变成贷款放出；贷款市场竞争激烈，中小银行生存的空间越来越窄，经营成本较高等，他们也不得不下调存款利率以促成贷款利率的下降。

其次，目前我国银行经营盈利模式仍主要依赖存贷款利差，而随着存贷款利率市场化致使存贷款利差越来越窄，加上行业盈利能力以及社会平均利润率逐年下降，银行难以维持之前的高盈利模式，这倒逼银行摆脱对传统存贷款经营模式的依赖，不得不把降低存款利率作为调整负债端成本的重要手段。

此外，受疫情影响，民众消费趋于保守，超前消费等受到抑制。且其他金融投资收益率下降以及风险加大，不得不将剩余资金存入银行。据央行披露数据，截至4月末，个人存款中的定期及其他存款占比升至71.22%，较2022年末提升3.12个百分点。这也为银行降低存款利率提供了现实可能。

总之，眼下银行大范围降低存款利率与客观经济现实有一定内在联系。从某种意义上说，下调存款利率将会产生诸多积极的金融效应：一是可有效降低银行尤其是中小银行的负债端成本，提高银行整体盈利能力；二是可为降低实体企业信贷融资成本奠定良好基础；三是可在一定程度上激发民众的消费欲望，将存款资金引向消费领域，扩大内需、促进经济内循环通畅、刺激民间投资增长以及拉动经济增长。(作者系中国地方金融研究院研究员)

（文章来源：国际金融报）