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基金回撤的原因有哪些?基金回撤率控制在多少左右?

来源:企业时报网 发布时间:2023-05-11 10:49:43

想必现在有很多小伙伴对于股票和基金的知识都比较想要了解,那么今天小编就为大家收集了一些关于股票和基金的知识分享给大家,希望大家会喜欢哦。

基金回撤的原因有哪些?

1、价格波动引起的回撤。

影响市场的原因很多,市场的风险也不可能全部被消除,任何理财产品的价格都是会因为各种各样的原因而不断波动的,基金也不例外。当市场环境不好对基金造成冲击时,基金自然会价格下跌,出现基金回撤的现象。股票型基金对此表现得尤为强烈,其基金净值波动相比其他基金都会更大些,当股市下行时,基金回撤率也较高。

2、基金经理操作失误造成的回撤。

基金的资金配置、重仓股配置都是由基金经理决定的,如果基金经理做出了错误的决策,调仓失败,就会引起基金的回撤,原本的高净值会跌落到与基金持有的新资产相匹配的位置。这是基金经理引起的操作风险,投资者只能尽可能选择经验丰富的基金经理,这种风险引起的基金回撤,只能削减,不能规避。

3、基金业绩不佳引起的回撤。

市场上总有些基金能因为高收益率脱颖而出,而也总有些基金的回撤率高于平均水平。这是由基金的历史业绩决定的,如果基金的历史业绩不佳,就会导致投资者失去对基金未来发展的预期,纷纷赎回基金,这时候基金的净值自然会下跌,基金回撤率一升再升。除非基金经理及时调仓补救,使基金业绩好转,吸引新的投资者,否则基金的回撤率很难降下来。

4、黑天鹅事件引起的回撤。

在市场上,偶尔会出现一些突如其来的黑天鹅事件,让投资市场的未来走势变得扑朔迷离起来,比如,当年轰动全国的三聚氰胺事件,极大地改变了我国乳业市场的格局和行业规则。但是,再优秀的基金经理也不可能预测这类事件的发生。因此,由此类事件引起的基金回撤,后续基金的发展很难预料,投资者只能选择尽快赎回离场,不要卷入漩涡中。

5、短期高涨情绪散去引起的回撤。

投资者真正投资的是对未来的预期,在一段时间内,投资者们兴致昂扬,对市场充满希望,就会推动市场上行。当更多的投资者被上涨的行情吸引,投入资金,就会带动新一波的上涨。这种由于市场的积极投资氛围而抬高的价格,无论是股价还是基金的净值,亦或者其他理财产品的市值,都会在这股投资热情散去后回归现实,原来虚浮的、超出投资产品真正价值的部分会被抹平,表现在市场上就是股价会下跌、基金会回撤、其他理财产品收益率一降再降等。市场短期的高涨情绪带动的增长终究是脱离了实际产品的,热潮散去后,基金回撤也就很正常了。

6、牛市崩塌引起的回撤。

基金与股票的联系紧密,很多基金都有十大重仓股。如果股票在牛市里被抬得太高,公司后续的发展很难追上此时的市值,投资者发现公司后继无力,就会选择抛出股票,进一步加速股价的回落,而此时基金就会受此牵连,引起基金的回撤。

基金回撤率控制在多少左右

所谓的最大回撤是指:在选定周期内任意历史时点往后推,产品净值走到最低点的收益率回撤幅度的最大值。

可能有点难理解,举个栗子:

假设基金在最初成立的时候,净值为1.0000,一段时间后涨到了1.5000,获得了50%的回报,很多人看到这样的收益眼红了,纷纷在1.5000时买入,但接下来经过了一波下跌,下降到了1.2500,从整体而言,还有25%的收益还算是不错的,但对于从1.5000进场的投资者来说,反而亏损了16.67%,这里的16.67%就是最大回撤率

责任编辑:FG003


 

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